En finance, l’une des techniques d’investissement les plus adoptées est la diversification de portefeuille. En effet, cette technique préconise la composition de portefeuilles avec des actifs de différents types. L’objectif de la diversification de portefeuille est d’assurer les arrières de l’investisseur en réduisant considérablement les risques naturels de son investissement. Les options financières sont l’un des outils par excellence pour diversifier son portefeuille. Vous vous demandez le bien-fondé de cette affirmation ? Eléments de réponse dans la suite de cet article.
Plan de l'article
Qu’est-ce qu’une option financière ?
Une option est avant tout un produit financier qui donne le droit d’acheter ou de vendre un actif sur une période donnée. L’une des particularités de ce produit financier est que le prix de l’actif en jeu est défini à l’avance. Les options sont encore appelées produits dérivés en raison de la relation qu’il y a entre sa valeur et celle de l’actif sur lequel elles portent. Il faut noter que les actifs que peuvent prendre en compte les options financières sont spécifiques. Il peut s’agir d’un produit physique comme les matières premières. De même, ces actifs peuvent être des instruments financiers (obligations, cours de change, actions, taux d’intérêt, etc.) ou tout simplement des indices boursiers, climatiques et autres.
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En quoi les options financières constituent-elles un excellent moyen pour diversifier un portefeuille ?
Les options financières constituent un outil pratique pour diversifier un portefeuille. En effet, elles disposent de nombreux avantages surtout pour un portefeuille d’actions. Elles sont d’abord un outil de protection d’un portefeuille contre une éventuelle baisse des cours. Elles servent aussi à garantir le prix d’une action qu’on souhaite acheter dans le futur. De même, les options financières sont également reconnues pour leurs effets positifs sur la performance d’un portefeuille.
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Les options financières : Un outil de protection de portefeuille contre une éventuelle baisse des cours
En finance, vous avez la possibilité de faire l’achat d’une option de vente. Une telle opération vous donne le privilège de garantir un prix futur de vente d’action. Pour être plus explicite, considérons que vous disposez des actions de la société X et certains analystes spéculent une baisse certaine des cours des actions. Dans le même temps, un groupe d’analystes spéculent que les mêmes actions vont prendre de la valeur sur le long terme. Dans un tel dilemme, l’achat d’option de vente à un prix avoisinant le cours de marché actuel peut s’avérer une très bonne solution.
En effet, cette opération vous donne la possibilité de vendre vos actions au prix préalablement établi une fois que la baisse que vous redoutez aura lieu. Ainsi, vous allez compenser les pertes et cela grâce aux gains obtenus par l’exercice de l’option. Au cas où, le cours des actions va continuer à grimper, vous n’avez aucune obligation d’exercer l’option. Et donc, vous pourrez continuer à profiter de la hausse.
Les options financières : Un outil pour garantir le prix d’une action qu’on souhaite acquérir dans le futur
L’achat d’une option d’achat est un procédé de diversification de portefeuille qui donne une marge de manœuvre. En effet, cette opération vous permet de garantir le prix d’une action en vue d’une acquisition prochaine. Par exemple, vous trouvez très prometteuses les actions d’une société X et vous souhaitez diversifier votre portefeuille en les achetant. Cependant, vous n’avez pas assez de fonds pour réaliser votre opération. Dans ce cas, vous pourrez procéder à l’achat d’option d’achat. Cela vous permettra d’acquérir les actions de la société X dans le futur à un bon prix. Ainsi, vous n’allez pas manquer l’éventuelle hausse qu’il y aura entre le moment où vous avez découvert la potentialité des actions et le jour de l’acquisition.
Les options financières : Un outil pour bonifier les performances d’un portefeuille
Les options financières constituent une alternative sérieuse pour diversifier son portefeuille et aussi bonifier les performances de celui-ci. En effet, dans certaines situations, la vente d’option peut optimiser la performance d’un portefeuille. A titre illustratif, vous êtes propriétaire des actions que vous avez obtenu à 10 €. Le cours de ces actions a connu une hausse et se retrouve à 35 € alors que les options d’achat au prix d’exercice 35 € d’échéance, 3 mois valent 3 €. Si en plus, vos analyses montrent que le cours des actions ne connaîtra pas une forte hausse, la vente d’option d’achat serait une très bonne idée.
Comment fonctionnent les options financières ?
Les options financières sont un outil pratique pour diversifier son portefeuille, mais comment fonctionnent-elles exactement ?
Il existe deux types d’options financières : les options d’achat (ou call) et les options de vente (ou put). Les options d’achat donnent à leur acheteur le droit, mais pas l’obligation, d’acheter une action sous-jacente à un prix déterminé, appelé le prix d’exercice ou strike price. D’un autre côté, les options de vente donnent à leur acheteur le droit de vendre l’action sous-jacente au même prix.
En plus des deux types fondamentaux, il existe aussi plusieurs stratégies que vous pouvez mettre en place avec des options. Par exemple, la vente découvert (écriture) consiste à écrire une option sans avoir préalablement possédé l’action sous-jacente. Cette stratégie est utilisée par les investisseurs qui croient que la valeur de cette option va diminuer.
Prenons un exemple concret pour illustrer ceci : vous voulez acheter 100 actions XYZ dont le cours actuel est de 50 €. Vous n’en avez pas assez pour acheter ces actions immédiatement mais pensez que leur valeur pourrait augmenter dans quelques mois.
Dans ce cas-là, vous pouvez acheter une option d’achat avec un prix d’exercice de 55 €, que vous paierez par exemple 2 €. Si le cours de l’action XYZ monte à plus de 57 € avant l’échéance, vous pourrez exercer votre option et acheter les actions au prix convenu de 55 €. Vous avez donc réalisé un bénéfice en achetant des actions moins chères qu’elles ne coûtent sur le marché.
Si l’action n’a pas augmenté ou a même diminué, vous perdrez seulement la prime payée pour acheter cette option.
L’autre stratégie courante est la vente d’options. Dans ce cas-ci, le vendeur reçoit une prime pour vendre une option d’achat (ou put). Si jamais cette action venait à baisser énormément pendant la période couverte par l’option, le vendeur risquerait alors des pertes catastrophiques.
Les options financières sont un outil pratique et accessible qui permettent aux investisseurs d’acheter ou de vendre des actifs sous-jacents. Elles offrent ainsi aux investisseurs différents moyens pour diversifier leur portefeuille et se protéger contre les fluctuations du marché financier. Il faut comprendre comment fonctionnent les options financières et avoir une bonne connaissance du marché financier. Il faut bien s’informer avant de se lancer dans la négociation des options financières.
Les différents types d’options financières et leurs avantages
Les options financières sont un outil populaire pour les traders et les investisseurs expérimentés. Les options financières permettent d’acheter ou de vendre des actions sous-jacentes à une date donnée, à un prix fixe.
Il existe deux types d’options financières : les options d’achat (ou call) et les options de vente (ou put).
Les options d’achat, comme mentionné précédemment, offrent le droit, mais pas l’obligation, d’acheter une action sous-jacente à un prix déterminé dans le contrat. Ce type d’options est généralement utilisé par ceux qui anticipent que la valeur de l’action augmentera au fil du temps. En achetant une option ‘call’, vous protégez votre position si le cours augmente substantiellement.
Les options de vente, quant à elles, donnent le droit aux investisseurs de vendre leurs actions sur une période future prédéfinie à un certain prix. Cela permet aux détenteurs des actions concernées de se protéger contre la baisse éventuelle des cours en garantissant qu’ils peuvent les vendre au même niveau pendant toute la durée du contrat.
En plus des appels et puts standard traditionnels que nous venons juste de voir ci-dessus, il y a plusieurs autres types particuliers d’options disponibles :
- L’option binaire : c’est un instrument financier très simple. D’une part, vous avez soit gagné, soit perdu selon l’évolution du marché.
- L’option asiatique : cette option est basée sur le prix moyen de l’actif sous-jacent pendant la durée du contrat. Les investisseurs peuvent utiliser cette option pour profiter d’une volatilité moindre et obtenir une meilleure protection.
- L’option barrière : cette option financière a un niveau fixe de cours que l’action doit atteindre avant qu’elle ne soit exercée.
Les options financières sont utilisées par les traders avancés comme instruments de couverture ou spéculatifs, mais elles comportent aussi des risques importants. Pensez bien aux options financières avant de commencer à négocier avec elles. Si vous êtes débutant dans ce domaine, il serait plus sage de faire appel aux services d’un professionnel en la matière afin que vos investissements soient en sécurité.
Bien que les options financières puissent sembler complexes au premier abord, leur potentiel permettant aux investisseurs expérimentés de diversifier leurs portefeuilles ainsi qu’à se protéger contre les fluctuations du marché financier reste très attractif.
